VIX, ‚Flash Crash‘ Assets Sagen Sie uns Bären nimmt Fahrt auf

Händler, Vermögensverwalter und einzelne Anleger haben zahlreiche Bedenken in Bezug auf die „Risiko-on“ oder Inflation Handel:

  • QE2 wird im Juni abgeschlossen sein.
  • Spaniens Bonität wurde heute herabgestuft.
  • Die Arbeitslosigkeit bleibt hoch.
  • Laufende Unruhen im Nahen Osten.
  • Die steigende Ölpreise bedrohen die wirtschaftliche Erholung .
  • Eye-popping Budget und Berechtigungsprobleme in den USA

Um die möglichen Auswirkungen der Vollendung des QE2 besser zu verstehen, sind wir in den Prozess der Untersuchung des „Flash Crash“ und dem Zeitraum folgenden Ben Bernankes August 2010 Jackson Hole Rede. Unsere bisherige Arbeit kann uns helfen , besser zu verstehen , die Risiken einer fortgesetzten Korrektur in den heutigen Märkten. Wie am skizzierte 3. März bleibt die längerfristigen Aussichten für Aktien günstig, aber die kurzfristigen Aussichten sind trübe.

Es gab nur sehr wenige Orte während des Flash-Crash-Korrektur zu verbergen, die am 23. April begann 2010. Der Schmerz für die Anleger bis zum S & P 500 nicht hatte zurück 13,20% gegeben beenden, bevor etwas Halt am August 27 zu finden, 2010. Die folgende Tabelle zeigt eine Auswahlliste von ETFs, die defensive Abdeckung während der dunklen Tage des Jahres 2010 zur Verfügung gestellt.

In den Köpfen der Marktteilnehmer, die aufgeführten Vermögenswerte lagen über den sicheren Hafen der Wahl , wenn die Wahl auf das Risiko Handel aus bewegt „on“ auf „off“. Am Valentinstag 2011 begann defensive Vermögenswerte relative Stärke gegenüber dem S & P 500. Der Flash – Crash – Gewinner in blau hervorgehoben oben fortgesetzt haben zu zeigen , die Verbesserung von Käufern in den letzten vier Wochen ein zunehmendes Interesse zu ziehen (siehe relative Stärke – Charts unten). Die Investitionen aufgeführt in der Tabelle oben dienen als de – facto – Einkaufsliste sollte der aktuelle Pullback Morph zu einem ausgewachsenen Korrektur.

Die relative Stärke Linien des VIX oder der „Angst-Index“ und Versorger haben in den letzten Wochen bewegt höher, was darauf hinweist zunehmende Besorgnis über die weiteren Nachteil der Risikoaktiva.

Während die relative Stärke ein Begriff aus der technischen Analyse ist, fällt das Konzept der Käufer mehr daran interessiert , in defensive Vermögenswerte werden unter dem gesunden Menschenverstand Kategorie , wenn es für das Risikomanagement kommt. Basierend auf andere Bedenken , halten wir bereits den höchsten Anteil an Bargeld seit Ende November 2010 als Weg Risiko , bis die Gefahr einer fortgesetzten Abwärts zu verringern etwas nachlässt. In Bezug auf die aktuelle Strategie, die zunehmende relative Stärke der defensiven Vermögenswerte sagt uns:

  • Die Marktteilnehmer werden zunehmend nervös.
  • Weitere Nachteil ist möglich.
  • Um weiterhin defensive Vermögenswerte zu überwachen.
  • Offen zu sein , um mehr Geld zu erheben, auf der Basis der inkrementellen Ansatz , sollten die Bedingungen weiter verschlechtern.

Zunehmendes Interesse an Anleihen ist keine gute Nachricht für Aktien-und Rohstoffinvestoren.

Für diejenigen, die nicht mit der technischen Analyse, die grünen Linien in der relativen Stärke-Charts haben alle positiven Steigungen, die ein zunehmendes Interesse an defensiven Vermögenswerte in Bezug auf den Aktienmarkt im Allgemeinen hervorzuheben.

Golds Status als sicherer Hafen scheint intakt zu sein.

Es ist nicht die Zeit in Bezug auf die mögliche Fortsetzung der aktuellen Korrektur zur Panik, aber wir sind froh, dass wir einige Gewinne aus der Tabelle in den letzten Wochen stattgefunden haben. Die defensive Vermögenswerte oben gezeigt werden weiterhin uns die Risikotoleranz der Marktteilnehmer bei der Überwachung, der letztlich den Wert unseres Portfolios zu bestimmen.

Unternehmensanleihen und Aktien in Malaysia gut gehalten während der 2010-Flash-Crash-Korrektur. Käufer wieder zeigen Interesse in den letzten paar Wochen.